La banca europea s'enfonsa amb caigudes de fins al 14%

La banca europea se desmorona con caídas de hasta el 14%

Les entitats financeres sofreixen una forta garrotada en el parquet

Mort el gos, es va acabar la ràbia? Els mercats continuen hipersensibles a la possibilitat que altres bancs tinguin problemes en els seus balanços com els que han provocat diversos rescats als EUA i Suïssa. Ara el focus dels inversors se centra en la icona de la banca alemanya: Deutsche Bank. El grup que dirigeix Christian Sewing es desploma un 12% en bossa aquest divendres, fins a 8,2 euros, enmig dels creixents dubtes sobre la seva cartera de deute i el perfil accionarial del grup, amb el fons sobirà de Qatar com a soci més rellevant (4,7%),seguit per la pròpia autocartera de l'entitat (3%).

Les assegurances d'impagament sobre el seu deute (credit default swaps) han escalat en les últimes hores de manera considerable fins a situar-se en màxims des d'octubre. El detonant ha estat una operació corporativa per a mostrar fortalesa però que està tenint l'efecte contrari. El banc alemany compta amb un perfil de client orientat als grans patrimonis i a fortunes d'Orient Mitjà, després de la fugida de clients i banquers des de Credit Suisse en els dos últims anys. Deutsche  ha estat una de les principals entitats de destí.

Deutsche Bank ha anunciat una recompra de bons subordinats per valor de 1.500 milions de dòlars amb venciment en 2028. Es tracta d'instruments de capital Tier 2 que estan dissenyats per a reforçar la solvència del banc que pot incloure deute híbrid, bons subordinats, provisions o reserves vinculades a la revaloració d'un actiu de l'entitat, segons Basilea (BIS).

L'entitat no dona més detalls sobre l'origen d'aquesta operació, que rebaixa el matalàs de capital del banc. Fonts financeres expliquen a 'La Informació' que el Deutsche Bank pot estar tractant de defensar-se dels moviments que ve sofrint en el mercat. El cost dels CDS sobre el deute subordinat s'ha disparat fins als 500 punts, és a dir, que per a assegurar un deute de 100 milions d'euros,  cal pagar una prima de 5 milions. Els CDS sobre el deute sènior es mantenen continguts entorn dels 120 punts.

A diferència del grup suís, Deutsche Bank ja ha afrontat el gruix de la seva reestructuració. En 2022 va registrar un benefici net atribuït de 5.025 milions d'euros, més del doble que en 2021 i el seu millor resultat des de la crisi de 2008, en la qual el banc va estar ben posicionat per la seva àrea de trading hipotecari. L'entitat alemanya ja ha afrontat en els últims anys la major part de la seva reestructuració amb desinversions, ajustos de plantilla i reducció del risc per elevada exposició als derivats financers.

En els últims dies, els inversors han posat en quarantenes les seves inversions en bancs tant en accions com en deute a causa del caos jurídic deslligat pels EUA i Suïssa, segons apunten fonts consultats per aquest diari. En concret, el rescat dels dipòsits del Silicon Valley Bank per sobre de la garantia de 250.000 dòlars va ocasionar la pèrdua total dels seus diners a accionistes i part dels bonistas, molts d'ells estalviadors com els dipositants. 

A Suïssa, a més, els reguladors es van saltar l'ordre de prelació en executar i amortitzar els anomenats Cocos (bons convertibles contingents) de Credit Suisse com a part del rescat d'UBS, però en canvi van facilitar una oferta de compra de 3.000 milions per als accionistes. El BCE es va desmarcar de la solució suïssa i els rescats a la carta en altres països al mateix temps que va recordar que els bancs europeus estan més sanejats i vigilats.
 

 
acolor.es - Diseño de paginas webbuscaprat.com - Guia comercial de el prat
aColorBuscaprat