La banca europea se desmorona con caídas de hasta el 14%
Las entidades financieras sufren un fuerte varapalo en el parqué
Muerto el perro, ¿se acabó la rabia? Los mercados continúan hipersensibles a la posibilidad de que otros bancos tengan problemas en sus balances como los que han provocado varios rescates en EEUU y Suiza. Ahora el foco de los inversores se centra en el icono de la banca alemana: Deutsche Bank. El grupo que dirige Christian Sewing se desploma un 12% en bolsa este viernes, hasta 8,2 euros, en medio de las crecientes dudas sobre su cartera de deuda y el perfil accionarial del grupo, con el fondo soberano catarí como socio más relevante (4,7%),seguido por la propia autocartera de la entidad (3%).
Los seguros de impago sobre su deuda (credit default swaps) han escalado en las últimas horas de forma considerable hasta situarse en máximos desde octubre. El detonante ha sido una operación corporativa para mostrar fortaleza pero que está teniendo el efecto contrario. El banco alemán cuenta con un perfil de cliente orientado a los grandes patrimonios y a fortunas de Oriente Medio, después de la fuga de clientes y banqueros desde Credit Suisse en los dos últimos años. Deutsche ha sido una de las principales entidades de destino.
Deutsche Bank ha anunciado una recompra de bonos subordinados por valor de 1.500 millones de dólares con vencimiento en 2028. Se trata de instrumentos de capital Tier 2 que están diseñados para reforzar la solvencia del banco que puede incluir deuda híbrida, bonos subordinados, provisiones o reservas vinculadas a la revalorización de un activo de la entidad, según Basilea (BIS).
La entidad no da más detalles sobre el origen de esta operación, que rebaja el colchón de capital del banco. Fuentes financieras explican a 'La Información' que el Deutsche Bank puede estar tratando de defenderse de los movimientos que viene sufriendo en el mercado. El coste de los CDS sobre la deuda subordinada se ha disparado hasta los 500 puntos, es decir, que para asegurar una deuda de 100 millones de euros, hay que pagar una prima de 5 millones. Los CDS sobre la deuda senior se mantienen contenidos en torno a los 120 puntos.
A diferencia del grupo suizo, Deutsche Bank ya ha afrontado el grueso de su reestructuración. En 2022 registró un beneficio neto atribuido de 5.025 millones de euros, más del doble que en 2021 y su mejor resultado desde la crisis de 2008, en la que el banco estuvo bien posicionado por su área de trading hipotecario. La entidad alemana ya ha afrontado en los últimos años la mayor parte de su reestructuración con desinversiones, ajustes de plantilla y reducción del riesgo por elevada exposición a los derivados financieros.
En los últimos días, los inversores han puesto en cuarentenas sus inversiones en bancos tanto en acciones como en deuda debido al caos jurídico desatado por EEUU y Suiza, según apuntan fuentes consultados por este diario. En concreto, el rescate de los depósitos del Silicon Valley Bank por encima de la garantía de 250.000 dólares ocasionó la pérdida total de su dinero a accionistas y parte de los bonistas, muchos de ellos ahorradores como los depositantes.
En Suiza, además, los reguladores se saltaron el orden de prelación al ejecutar y amortizar los llamados CoCos (bonos convertibles contingentes) de Credit Suisse como parte del rescate de UBS, pero en cambio facilitaron una oferta de compra de 3.000 millones para los accionistas. El BCE se desmarcó de la solución suiza y los rescates a la carta en otros países al tiempo que recordó que los bancos europeos están más saneados y vigilados.
